Khi nói đến việc điều hướng bối cảnh đầu tư rộng lớn và năng động, hai chiến lược nổi bật thường đứng đầu: đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng. Những phương pháp tiếp cận đã được thử nghiệm theo thời gian này đã thu hút các nhà đầu tư trong nhiều thập kỷ, mỗi phương pháp đều có triết lý độc đáo và hứa hẹn về những phần thưởng tiềm năng. Hiểu được sự khác biệt chính giữa các chiến lược này có thể giúp bạn với tư cách là nhà đầu tư đưa ra những quyết định sáng suốt phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro của họ.

Trong blog này, cùng chúng tôi tìm hiểu đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng, khám phá các nguyên tắc đằng sau mỗi phương pháp tiếp cận và khám phá các yếu tố thúc đẩy con đường riêng biệt của họ dẫn đến thịnh vượng tài chính.

Đầu tư giá trị là gì?

Đầu tư giá trị là một chiến lược đầu tư liên quan đến việc lựa chọn cổ phiếu hoặc tài sản tài chính khác dựa trên niềm tin rằng chúng hiện đang bị thị trường định giá thấp. Khái niệm đầu tư giá trị đã được phổ biến bởi Benjamin Graham và David Dodd trong cuốn sách “Phân tích chứng khoán” năm 1934 của họ và sau đó là Warren Buffett, một trong những người áp dụng thành công nhất phương pháp này.

Ý tưởng cơ bản đằng sau đầu tư giá trị là mua tài sản ở mức giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng, được xác định bằng cách phân tích các số liệu tài chính khác nhau, chẳng hạn như thu nhập, giá trị sổ sách, cổ tức và dòng tiền, cùng nhiều thứ khác. Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm các công ty tạm thời không được ưa chuộng hoặc bị thị trường bỏ qua, nhưng họ có nền tảng cơ bản vững chắc và tiềm năng phát triển trong dài hạn.

Các nguyên tắc chính của đầu tư giá trị bao gồm:

• Giá trị nội tại: Các nhà đầu tư giá trị nhằm mục đích tính toán giá trị nội tại của một tài sản, thể hiện giá trị thực của nó dựa trên các nguyên tắc cơ bản cơ bản và dòng tiền trong tương lai.
• Biên độ an toàn: Đây là một khái niệm quan trọng trong đầu tư giá trị. Nó có nghĩa là mua một tài sản với mức chiết khấu đáng kể so với giá trị nội tại được tính toán của nó, cung cấp một khoản đệm chống lại những sai sót tiềm ẩn trong quá trình định giá hoặc các điều kiện thị trường bất lợi.
• Quan điểm dài hạn: Các nhà đầu tư giá trị thường có tầm nhìn đầu tư dài hạn, tin rằng thị trường cuối cùng sẽ nhận ra giá trị thực của tài sản và giá của nó sẽ tăng theo.
• Cách tiếp cận trái ngược: Các nhà đầu tư giá trị thường đi ngược lại tâm lý thị trường hiện hành. Họ có thể đầu tư vào những công ty đang phải đối mặt với những thách thức ngắn hạn hoặc vào những ngành hiện không được ưa chuộng, dự đoán sẽ có sự thay đổi trong tương lai.
• Tập trung vào các nguyên tắc cơ bản: Các nhà đầu tư giá trị nhấn mạnh việc phân tích báo cáo tài chính, vị thế cạnh tranh, đội ngũ quản lý và các yếu tố định tính và định lượng khác của công ty để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Đầu tư tăng trưởng là gì?

Đầu tư tăng trưởng là một chiến lược đầu tư tập trung vào việc đầu tư vào các công ty được kỳ vọng sẽ có mức tăng trưởng trên mức trung bình về thu nhập, doanh thu và giá trị tổng thể. Mục tiêu chính của các nhà đầu tư tăng trưởng là xác định và đầu tư vào các công ty có tiềm năng mở rộng mạnh mẽ và có khả năng mang lại sự tăng giá vốn đáng kể theo thời gian.

Các đặc điểm và nguyên tắc chính của đầu tư tăng trưởng bao gồm:

• Nhấn mạnh vào tiềm năng tăng trưởng: Các nhà đầu tư tăng trưởng ưu tiên các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao về doanh thu, thu nhập và dòng tiền. Những công ty này thường hoạt động trong những ngành đang phát triển nhanh chóng hoặc có những sản phẩm hoặc dịch vụ sáng tạo có thể phá vỡ thị trường.
• Tập trung vào hiệu suất trong tương lai: Không giống như các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm tài sản bị định giá thấp, các nhà đầu tư tăng trưởng quan tâm nhiều hơn đến hiệu suất và triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty hơn là định giá hiện tại.

• Khả năng định giá cao: Cổ phiếu tăng trưởng thường được định giá ở mức cao hơn so với thu nhập hiện tại hoặc giá trị sổ sách vì các nhà đầu tư sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho lời hứa tăng trưởng trong tương lai. Các nhà đầu tư tăng trưởng thường sẵn sàng chấp nhận tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) cao hơn và các thước đo định giá khác.
• Tầm nhìn đầu tư dài hạn: Giống như đầu tư giá trị, đầu tư tăng trưởng thường có tầm nhìn dài hạn. Các nhà đầu tư tăng trưởng tin rằng các công ty mà họ đầu tư vào sẽ tiếp tục phát triển và mang lại giá trị theo thời gian, ngay cả khi giá cổ phiếu có thể có những biến động ngắn hạn.
• Tập trung vào chất lượng và đổi mới: Các nhà đầu tư tăng trưởng tìm kiếm các công ty có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ, mô hình kinh doanh sáng tạo và đội ngũ quản lý xuất sắc. Những yếu tố này góp phần vào khả năng của công ty để duy trì tăng trưởng và vượt trội so với đối thủ cạnh tranh.
• Đa dạng hóa: Các nhà đầu tư tăng trưởng thường đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ để phân tán rủi ro giữa các công ty và ngành khác nhau. Mặc dù các cổ phiếu riêng lẻ có thể có tiềm năng tăng trưởng cao nhưng chúng cũng có thể biến động mạnh hơn, do đó việc đa dạng hóa giúp giảm thiểu rủi ro.
• Trọng tâm cổ tức hạn chế: Các công ty tăng trưởng thường tái đầu tư thu nhập của họ vào hoạt động kinh doanh để thúc đẩy việc mở rộng và đổi mới, vì vậy họ có thể không trả cổ tức đáng kể. Các nhà đầu tư tăng trưởng thường quan tâm nhiều hơn đến tiềm năng tái đầu tư của công ty hơn là tạo thu nhập ngay lập tức.

>> Xem thêm: Đầu tư theo chủ đề

Sự khác biệt giữa đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng

Đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng, cái nào tốt hơn?

Việc xác định xem đầu tư giá trị hay đầu tư tăng trưởng tốt hơn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm mục tiêu tài chính của nhà đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro, thời gian và điều kiện thị trường. Cả hai chiến lược đều có ưu điểm và nhược điểm, và điều gì có thể tốt hơn cho nhà đầu tư này có thể không giống nhau đối với nhà đầu tư khác.

Một số ưu điểm của đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng:

Một số nhược điểm hoặc hạn chế của cả đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng:

Sự lựa chọn giữa đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng phụ thuộc vào sở thích cá nhân và mục tiêu đầu tư. Cả hai chiến lược đều có những đặc điểm riêng biệt và lợi ích tiềm năng. Đầu tư giá trị đưa ra một cách tiếp cận thận trọng, tìm kiếm những tài sản được định giá thấp với kỳ vọng được thị trường công nhận và tăng giá vốn trong dài hạn. Mặt khác, đầu tư tăng trưởng theo đuổi các công ty tăng trưởng cao có tiềm năng tăng giá cổ phiếu nhanh chóng, mặc dù có mức độ biến động cao hơn.

Hãy nhớ, không có chiến lược cụ thể nào phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Một chiến lược đầu tư toàn diện có thể kết hợp các yếu tố của cả hai phương pháp, với danh mục đầu tư đa dạng giúp cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận tiềm năng. Bằng cách cập nhật thông tin, tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp khi cần thiết và điều chỉnh các khoản đầu tư phù hợp với hoàn cảnh cá nhân, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đúng đắn phù hợp với nhu cầu cá nhân của họ trong thế giới tài chính không ngừng phát triển.